Tỷ giá chéo và cách tính tỷ giá chéo thực sự rất quan trọng với Forex Trader!

ty-gia-cheo-trong-giao-dich-ngoai-hoi

Bạn là một nhà đầu tư trên lĩnh vực tiền tệ – Forex Trader. Hay đơn giản, bạn là người thường xuyên thực hiện những giao dịch về tiền tệ,… Vậy liệu rằng bạn có biết đến khái niệm “Tỷ giá chéo” hay chưa? Cách tính tỷ giá chéo ra sao? Những yếu tố nào tác động đến tỷ giá chéo? Chúng có ý nghĩa như thế nào? Cũng như để phòng ngừa rủi ro và mang lại nhiều lợi ích hơn về trong kết quả trading của các bạn.

Tỷ giá chéo là gì?

Tỷ giá chéo là mối quan hệ của hai loại tiền tệ với nhau. Được hiểu như là một trao đổi tỷ lệ giữa hai đồng tiền khác nhau so với loại tiền tệ thứ ba.

Chẳng hạn, tỷ giá hối đoái giữa đồng euro (EUR) và nhân dân tệ (CNY) được biểu thị bằng đồng yên (JPY).

Tóm lại, tỷ giá chéo chính là:

  • Đề cập đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ, mỗi loại có một tỷ giá hối đoái so với một loại tiền tệ chung.
  • Là tỷ giá hối đoái của hai loại tiền tệ được thể hiện bằng loại tiền tệ khác thứ ba.
  • Các nhà giao dịch ngoại hối thường sử dụng thuật ngữ này để chỉ các báo giá tiền tệ không liên quan đến đồng đô la Mỹ, bất kể báo giá được cung cấp ở quốc gia nào.

ty-gia-cheo-trong-forexCó rất nhiều tỷ giá chéo của rất nhiều cặp tiền tệ.

Cách tính tỷ giá chéo như thế nào?

  • Trước khi đi vào cách tính tỷ giá chéo, ta cần nắm rõ một số nội dung sau:

Tỷ giá (exchange rate) là giá cả của một đồng tiền được biểu thị thông qua một đồng tiền khác.

Trong đó:

  • Đồng tiền yết giá (commodity currency) là đồng tiền có đơn vị bằng 1.
  • Đồng tiền định giá (terms currency) là đồng tiền có số đơn vị thay đổi phụ thuộc vào quan hệ cung cầu trên thị trường.

Hiện nay tỷ giá được viết phổ biến theo cách thức sau:

– Đồng tiền đứng trước hay nằm trên là đồng tiền YẾT giá.

– Đồng tiền đứng sau hay nằm dưới là đồng tiền ĐỊNH giá.

Có 3 cách tính tỷ giá chéo như sau:

1. Xác định tỷ giá giữa 2 đồng tiền cùng dựa vào một đồng tiền định giá

Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền định giá được xác định bằng cách lấy tỷ giá của đồng tiền định giá chia cho tỷ giá của đồng tiền yết giá.

Thực tế:

Tỷ giá mua (của khách hàng) = Tỷ giá bán /Tỷ giá mua (của ngân hàng).

Ngược lại, Tỷ giá bán (của khách hàng) = Tỷ giá mua /Tỷ giá Tỷ bán (của ngân hàng).

Chẳng hạn, tỷ giá yết là VND/USD và JPY/USD, tỷ giá chéo VND/JPY trong hai trường hợp mua và bán được tính theo công thức sau:

Yết giá / Định giá = ( Yết giá /USD) / (Định giá / USD)

VND/USD = X/(X+VND)

JPY/USD= Y/(Y+ JPY)

Trong đó:

  • X là tỷ giá mua và X+VND là tỷ giá bán của ngoại tệ VND.
  • Y là tỷ giá mua và Y+ JPY là tỷ giá bán của ngoại tệ JPY.

Chúng ta cùng thử làm một ví dụ tính tỷ giá chéo nhé.

Ví dụ 1: Cho tỷ giá : GBP/USD = 2,0345/15; EUR/USD= 1,4052/40. Tính tỷ giá chéo GBP/EUR?

  • Tỷ giá mua :2,0345/1,4040=1,4490
  • Tỷ giá bán : 2,0315/1,4052 =1,4457
  • GBP/EUR=1,4490 / 57

2. Xác định tỷ giá giữa 2 đồng tiền cùng dựa vào một đồng tiền yết giá

Tỷ giá chéo ở trường hợp này được xác định bằng cách lấy tỷ giá của đồng tiền yết giá chia cho tỷ giá của đồng tiền định giá.

Thực tế: Tỷ giá mua của khách hàng = tỷ giá bán/tỷ giá mua (của ngân hàng) chia cho tỷ giá bán của ngân hàng. Chẳng hạn, tỷ giá yết là USD/ JPY và USD/CNY, tỷ giá chéo JPY /CNY trong hai trường hợp mua và bán được tính theo công thức sau:

Yết giá / Định giá = (USD / Định giá) / (USD/ Yết giá)

USD/VND = X / X+VND

USD/ JPY = Y / Y+ JPY

Trong đó:

  • X là tỷ giá mua và X+ JPY là tỷ giá bán của ngoại tệ JPY.
  • Y là tỷ giá mua và Y+CNY là tỷ giá bán của ngoại tệ CNY.

Ví dụ 2: Cho tỷ giá USD/CAD =149,55/65; USD/JPY=118,75/85. Tính tỷ giá chéo CAD/JPY?

  • Tỷ giá mua :118,75/149,65=0,7935
  • Tỷ giá bán : 118,85/149,55=0,7947
  • CAD/JPY =0,7935 / 47

ty-gia-cheo-do-la-Canada-va-Yen-NhatBiểu đồ tỷ giá chéo của cặp ngoại hối CAD và JPY.

3. Xác định tỷ giá giữa 2 đồng tiền yết giá và định giá (Đồng thứ ba là định giá với đồng tiền này, là yết giá với đồng tiền kia)

Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền này được xác định bằng cách lấy: tỷ giá (đồng tiền yết giá) x tỷ giá (đồng tiền định giá).

Thực tế: Tỷ giá mua của khách hàng = Tỷ giá bán x Tỷ giá bán (của ngân hàng). Muốn tính tỷ giá bán của khách hàng = Tỷ giá mua x Tỷ giá mua (của ngân hàng). Chẳng hạn, tỷ giá yết là VND/USD và USD/CNY tỷ giá chéo VND/CNY trong hai trường hợp mua và bán được tính theo công thức sau:

Yết giá(trực tiếp) / Định giá = (Yết giá /USD) x (USD/ Định giá)

VND/USD = X / X+VND

USD/CNY=Y / Y+CNY

Trong đó:

  • X là tỷ giá mua và X+VND là tỷ giá bán của ngoại tệ VND.
  • Y là tỷ giá mua và Y+CNY là tỷ giá bán của ngoại tệ CNY.

Ví dụ 3: Cho tỷ giá EUR/USD = 1,4052/40; USD/HKD = 7,7515/85. Tính tỷ giá chéo EUR/HKD?

  • Tỷ giá mua :1,4052.7,7515=10,8924
  • Tỷ giá bán : 1,4040.7,7585=10,8929
  • EUR/HKD =10,8924/29

Ý nghĩa và những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá chéo là gì?

  • Ý nghĩa tỷ giá chéo

Tỷ giá chéo được xác định trong 2 trường hợp riêng biệt.

Một là vị trí người mua. Hai là ở vị trí người bán. Khi tham gia thị trường, họ chỉ quan tâm đến một tỷ giá duy nhất mà họ sẽ mua hoặc bán mà không quan tâm tới chênh lệch tỷ giá mua và tỷ giá bán.

cac-cap-tien-ngoai-hoi-luon-ton-tai-2-gia-mua-va-gia-banCác cặp ngoại hối luôn tồn tại chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

Tuy nhiên, trên thị trường ngoại tệ luôn tồn tại chênh lệch tỷ giá mua và bán. Việc các ngân hàng yết giá, ngân hàng hỏi giá hay khách hàng của ngân hàng cũng ở nhiều vị trí khác nhau, do đó cần phải xác định tỷ giá chéo giữa các ngoại tệ ở vị trí khác nhau.

Vì vậy, Tỷ giá chéo được xác định để phù hợp với từng mục đích và vị trí của người có nhu cầu về ngoại tệ, để dễ dàng và thuận tiện hơn trong thị trường tiền tệ.

  • Những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá chéo

Cán cân thanh toán:

Tài khoản hiện tại của một quốc gia phản ánh số dư thương mại và thu nhập từ đầu tư nước ngoài. Có thể kể đến các giao dịch như xuất khẩu, nhập khẩu, nợ, v.v …

Khi một quốc gia có thâm hụt cán cân thanh toán hoặc thâm hụt thương mại quốc tế lớn, điều đó có nghĩa là thu nhập ngoại hối thấp hơn chi phí ngoại hối và nhu cầu ngoại hối của nó vượt quá cung, do đó tỷ giá hối đoái tăng, và tiền tệ của quốc gia đó bị mất giá.

Mức lãi suất:

Thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ và tỷ giá hối đoái.

Tỷ giá ngoại hối, lãi suất và lạm phát đều có mối tương quan với nhau.

Lãi suất là chi phí và lợi nhuận của vốn vay.

Khi một quốc gia tăng lãi suất hoặc lãi suất trong nước cao hơn lãi suất nước ngoài, điều này đồng nghĩa với đồng tiền của quốc gia đó tăng giá.

(Việc người cho vay được hưởng lãi suất cao hơn, vì vậy, việc thu hút nhiều vốn nước ngoài dễ dang hơn. Từ đó nhu cầu đối với đồng nội tệ tăng cao, dẫn đến ngoại tệ mất giá.)

Tỷ lệ lạm phát:

Tỷ lệ lạm phát của một quốc gia tăng, sức mua của tiền giảm, đồng tiền giấy mất giá trong nội bộ và đồng ngoại tệ sẽ tăng giá.

Một quốc gia có tỷ lệ lạm phát thấp hơn các quốc gia khác sẽ thấy sự tăng giá trị của đồng tiền đó. Giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng với tốc độ chậm hơn khi lạm phát thấp.

khung-hoang-kinh-te-co-the-lam-dong-tien-rot-gia-do-lam-phatNhững khi khủng hoảng làm đồng tiền rớt giá cũng ảnh hưởng đến tỷ giá tiền tệ.

Ngược lại, quốc gia có tỷ lệ lạm phát thấp hơn liên tục thể hiện giá trị tiền tệ tăng trong khi một quốc gia có lạm phát cao hơn thường thấy sự mất giá của đồng tiền và thường đi kèm với lãi suất cao hơn.

Nếu cả hai quốc gia đều có lạm phát, tiền tệ của các quốc gia có lạm phát cao sẽ mất giá so với các quốc gia có lạm phát thấp.

Chính sách tài khóa và tiền tệ:

Sự ảnh hưởng của chính sách tiền tệ và việc thay đổi tỷ giá hối đoái của chính phủ một quốc gia là gián tiếp, nhưng nó cũng rất quan trọng.

Chính sự thâm hụt ngân sách và chi tiêu tài chính quá lớn gây ra bởi các chính sách tài khóa và tiền tệ mở rộng sẽ làm mất giá đồng nội tệ.

Việc thắt chặt chính sách tài khóa và tiền tệ sẽ làm giảm chi tiêu tài khóa, ổn định tiền tệ và tăng giá trị của đồng nội tệ.

Đầu cơ:

Đầu cơ là một yếu tố quan trọng trong những biến động ngắn hạn trong tỷ giá hối đoái của thị trường ngoại hối.

Nếu các nhà đầu cơ mong đợi một loại tiền tệ nhất định tăng giá, họ sẽ mua một lượng lớn loại tiền đó, điều này sẽ khiến tỷ giá của đồng tiền đó tăng lên.

Ngược lại, nếu các nhà đầu cơ kỳ vọng một loại tiền tệ nhất định sẽ mất giá, họ sẽ bán hết một lượng lớn tiền tệ. Tỷ giá hối đoái ngay lập tức giảm.

Sự can thiệp thị trường của chính phủ:

Khi biến động tỷ giá trên thị trường ngoại hối xuất hiện và tác động riêu cực đến nền kinh tế của quốc gia.

Việc điều chỉnh những chính sách nhất định thông qua điều chỉnh tỷ giá hoặc tham gia giao dịch tiền tệ với số lượng lớn trên thị trường là điều cần thiết.

chinh-phu-can-thiep-vao-chinh-sach-tien-te-cua-quoc-giaChính sách tiền tệ phụ thuộc rất nhiều vào chính phủ cũng như các central banks.

Điều này khiến cung và cầu ngoại hối thay đổi khiến tỷ giá hối đoái thay đổi.

Sức mạnh kinh tế của một quốc gia:

Nhìn chung, tốc độ tăng trưởng kinh tế cao không có lợi cho hoạt động của đồng nội tệ trên thị trường ngoại hối trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, chúng hỗ trợ mạnh mẽ cho đà tăng mạnh của đồng nội tệ.

Kết luận:

Tất cả các yếu tố này xác định biến động tỷ giá hối đoái.

Nếu bạn gửi hoặc nhận tiền thường xuyên, việc cập nhật các yếu tố này sẽ giúp bạn đánh giá tốt hơn thời gian tối ưu để chuyển tiền quốc tế.

Để tránh bất kỳ sự sụt giảm tiềm năng nào về tỷ giá hối đoái, hãy chọn dịch vụ tỷ giá hối đoái bị khóa, điều này sẽ đảm bảo rằng tiền tệ của bạn được trao đổi ở cùng tỷ giá mặc dù có bất kỳ yếu tố nào ảnh hưởng đến biến động bất lợi.

Admin.

Hãy Like nếu các bạn nhận được giá trị từ bài viết nhé!




Hãy để chúng tôi lắng nghe bạn..

Dịch vụ quan tâm:

Leave a Reply

avatar